El segundo banco más grande de España, BBVA, anunció el jueves una oferta pública de adquisición hostil para su rival más pequeño, Banco Sabadell, pero el gobierno ha prometido bloquear la medida, lo que crearía un gigante europeo en el sector.
La medida se produjo tres días después de que el consejo de administración de Sabadell rechazara la propuesta de fusión de BBVA al considerar que «infravalora significativamente» al banco.
La propuesta de BBVA valora Sabadell, el cuarto grupo bancario de España por capitalización, en unos 11.500 millones de euros (12.300 millones de dólares).
Se implementará en los mismos términos que el enfoque inicial: un canje de una acción nueva de BBVA por cada 4,83 acciones de Sabadell, dijo BBVA.
«Se trata de una oferta muy atractiva», afirmó en rueda de prensa Carlos Torres Vila, presidente del BBVA, añadiendo que los dos prestamistas son «complementarios entre sí».
La adquisición crearía una fuerza bancaria capaz de competir con Santander -el banco líder de España- así como con gigantes europeos como HSBC y BNP Paribas.
Pero el gobierno izquierdista del presidente Pedro Sánchez denunció la medida, al igual que el gobierno de la región de Cataluña, donde se fundó la ciudad de Sabadell y que tiene una fuerte presencia.
– ‘Daño potencial’ –
La ministra de Trabajo, Yolanda Díaz, dijo que la decisión iba en contra de los «intereses» de España y «destruiría muchos puestos de trabajo».
El ministro de Economía, Carlos Corbo, afirmó que el Gobierno «tendrá la última palabra a la hora de aprobar la operación», que calificó de «potencialmente perjudicial».
Pero Torres Vila se dijo convencido de que «el Gobierno y otras autoridades apreciarían el valor real de la operación», lo que aumentaría la «capacidad crediticia» de empresas y particulares.
La oferta pública de adquisición necesitaría luz verde del Banco Central Europeo, así como de las autoridades de competencia en los países donde operan ambos prestamistas, incluidos España y Gran Bretaña.
La propuesta está ahora en manos de los accionistas de Sabadell.
En la Bolsa de Madrid, las acciones de Sabadell cerraron con un alza del 3,17 por ciento, mientras que las acciones del Banco BBVA cayeron un 6,71 por ciento.
La oferta hostil de adquisición también ha enfurecido a los sindicatos, que temen pérdidas de empleos.
El sindicato CCOO advirtió en un comunicado que la medida «puede ser la primera de una nueva ola de fusiones impulsadas por la avidez de beneficios que aumentará los problemas de competencia y exclusión financiera» en parte de la población.
– Silencio desde Sabadell –
BBVA, que también opera en México, Argentina y Turquía, es el segundo grupo bancario español por capitalización, tiene 74,1 millones de clientes y emplea aproximadamente a 121.000 personas.
Sabadell opera en 14 países, tiene aproximadamente 20 millones de clientes y aproximadamente 19.000 empleados.
No hubo comentarios inmediatos por parte de Sabadell, que el lunes rechazó la oferta inicial de BBVA, diciendo que «subestima significativamente el potencial de Banco Sabadell y sus perspectivas de crecimiento independiente».
Posteriormente, BBVA escribió a Sabadell diciendo que «no había margen» para mejorar lo que consideraba una oferta generosa.
BBVA, fundado en la ciudad costera norteña de Bilbao, intentó inicialmente fusionarse con Sabadell en noviembre de 2020, pero la medida fue rechazada por el banco catalán alegando que la oferta no reflejaba el verdadero valor de su negocio.
En los meses siguientes, Sabadell emprendió una importante reestructuración que supuso el despido de 1.800 empleados, y el BBVA realizó un proceso similar que supuso la supresión de 3.000 puestos de trabajo.
Desde entonces, ambos se han recuperado, al igual que el sector bancario español en general, que registró ganancias récord en los últimos meses a pesar de un impuesto extraordinario a las ganancias impuesto por el gobierno de Sánchez para ayudar a los hogares a adaptarse al aumento de los precios al consumidor.
BBVA informó un aumento del 19 por ciento en el beneficio neto del primer trimestre a 2.200 millones de euros. Sabadell logró un beneficio neto récord de 308 millones de euros, un aumento del 50 por ciento.
El sector bancario español experimentó su primera ola de consolidación durante la crisis financiera global de 2008, con el colapso de las cajas de ahorros regionales, que fueron absorbidas por actores más grandes.
Sufrió una mayor consolidación en 2021 cuando Caixabank adquirió Bankia, creando el tercer grupo bancario más grande de España, a lo que siguió la adquisición de Liberbank por parte de Unicaja, creando el quinto banco local más grande de España.
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